Diamond Sports Group, крупнейший оператор региональных спортивных сетей (RSN) в США, столкнулся с серьёзными проблемами, которые привели к банкротству в марте 2023 года. Среди ключевых трудностей — огромные долги, падение числа подписчиков кабельного телевидения и смена предпочтений зрителей. Однако после утверждения плана реструктуризации и нового партнёрства с FanDuel компания делает попытку перезапуска. Главный вопрос: сможет ли Diamond Sports Group найти своё место на быстрорастущем цифровом рынке спортивных медиа?

Возрождение или отсроченный упадок?

Выход из банкротства — важная веха для Diamond Sports Group, но успех компании будет зависеть от реализации её стратегий. Ей предстоит справляться с вызовами в области спортивного вещания, iGaming и прямых продаж потребителям, а также выстраивать отношения с лигами, командами и зрителями. Партнерство с FanDuel и Amazon показывает стремление к инновациям, но остается вопрос: хватит ли этих усилий, чтобы компенсировать сокращение рынка RSN?

Рост популярности ставок на спорт и потоковых платформ может стать для Diamond новым шансом, но только если компания сможет предложить удобный и захватывающий опыт, который привлечёт технологически подкованную аудиторию. Пока что компания избежала краха, но сможет ли она не только выжить, но и процветать, остаётся открытым вопросом.

От Bally к FanDuel: стратегическое ребрендинг

Процесс банкротства изменил бизнес-модель и портфель Diamond. Компания отказалась от бренда Bally Sports и перешла под знамя FanDuel Sports Network. Этот шаг отражает её стремление укрепить позиции в области ставок на спорт и потокового вещания.

Раньше RSN были главным источником локального спортивного контента, но их прибыльность резко сократилась. В рамках банкротства Diamond разорвала дорогостоящие контракты, такие как соглашения с MLB и Cincinnati Reds, и пересмотрела другие. Новые сделки теперь включают права на стриминг, что соответствует глобальному сдвигу в сторону цифрового потребления спорта.

История банкротства

Diamond Sports Group, дочерняя компания Sinclair Broadcast Group, была основана в 2019 году после приобретения региональных спортивных сетей (RSN) у Walt Disney Company за 10 млрд долларов. Эта покупка была условием сделки Disney по приобретению активов 21st Century Fox, установленным Министерством юстиции США. Сделка изначально казалась перспективной, предоставив Diamond доступ к ценным правам на спортивные трансляции. Однако вскоре начали проявляться проблемы.

Долг компании увеличился до $8,6 млрд на фоне сокращения доходов от подписок на кабельное телевидение, которые являлись основным источником дохода RSN. Рост популярности потоковых платформ и изменение предпочтений потребителей ускорили отказ от кабельного телевидения, что значительно ударило по Diamond. К марту 2023 года компания обратилась за защитой от банкротства, пытаясь реструктурировать непосильную долговую нагрузку и сохранить операции.

Sinclair Group была основана в 1971 году Джулианом Синклером Смитом и изначально работала как Chesapeake Television Corporation. Рост компании ускорился, когда сыновья Смита — Дэвид, Фредерик, Дункан и Роберт — объединили свои активы под брендом Sinclair Broadcast Group в 1986 году. Дэвид Д. Смит, ставший генеральным директором в 1988 году, возглавил агрессивную стратегию расширения компании, включая приобретения и внедрение таких операционных методов, как локальные маркетинговые соглашения.

Заинтересованные стороны и новые владельцы

После банкротства структура собственности Diamond кардинально изменилась. Кредиторы, такие как PGIM, Hein Park Capital и Discovery Capital Management, конвертировали долг в акции, снизив долговую нагрузку компании с $9 млрд до $200 млн. Sinclair сохранил миноритарную долю, но его влияние существенно сократилось.

С $100 млн в резерве и значительно сокращенными обязательствами Diamond теперь выглядит более компактной и гибкой. Однако для достижения долгосрочной прибыльности компании предстоит найти своё место в условиях жёсткой конкуренции.

iGaming и ставки на спорт: новый источник роста?

Партнёрство с FanDuel — это стратегический ход в области ставок на спорт как ключевой драйвер роста. FanDuel, уже зарекомендовавший себя в сфере iGaming и ежедневных фэнтези-спортивных игр, может помочь Diamond диверсифицировать источники дохода. Интеграция прямых трансляций спортивных событий с возможностями ставок даёт компании шанс выйти на прибыльный рынок спортивных ставок, который в 2022 году оценивался в $93 млрд по всему миру.

Введение моделей прямых продаж потребителям, таких как продажа отдельных игр NBA и NHL, а также сотрудничество с платформами вроде Amazon Prime Video, показывает стремление Diamond охватить молодую цифровую аудиторию.

Проблемы и вызовы

Несмотря на разработанную стратегию, Diamond сталкивается с серьёзными трудностями. Права на стриминг стоят дорого, а привлечение зрителей в условиях фрагментированного медийного рынка — непростая задача. Крупные лиги, такие как MLB, демонстрируют готовность полностью обходить RSN, экспериментируя с платформами прямого взаимодействия с потребителями и собственными стриминговыми сервисами. Например, MLB самостоятельно взяла на себя производство и распространение трансляций игр Cincinnati Reds после прекращения сотрудничества с Diamond.

Конкуренция со стороны других стриминговых сервисов, в сочетании с высокими затратами на сохранение спортивных прав, может создать значительное давление на ресурсы Diamond. Кроме того, по мере того как лиги всё больше ценят глобальный охват, региональная модель Diamond может столкнуться с ограничениями в масштабировании своих предложений.

Участвуйте в конференции SiGMA Евразия, которая пройдет в Дубае с 23 по 25 февраля 2025 года.