アジアと中東のギャンブル事情は、地域の最も著名な観光地のいくつかがカジノ開発の領域に進出することで、著しい変化を経験している。伝統的に保守的な姿勢からの離脱は、マカオのような既存のハブ空港に圧力をかけ、変化する力学に適応することを余儀なくさせる。

進化するアジアのギャンブル事情

MGM Resorts InternationalやWynn Resorts Ltdなどの業界大手は、カジノを合法化したばかりの日本で、10億ドル規模の統合型リゾートの計画を明らかにした。同様にアラブ首長国連邦 (UAE) でもギャンブルを認める可能性について議論が行われており、著名なカジノ運営会社が関心を寄せている。タイでは、政府の承認を待って、シンガポールの有名なMarina Bay Sandsに匹敵する大規模なゲームセンターの設立を政策立案者が検討している。

この新たな動きの波は、長らく世界最大のギャンブルハブという称号を持ち、独占的に地域の需要を享受し、ラスベガス地区の6倍のゲーム収入を生み出してきたマカオにとって、大きな課題となっている。しかし、高額入場者を対象とした規制強化や、資本流出抑制策としてのカジノ活動への監視強化により、近年、マカオの爆発的成長の時代は陰りを見せている。その結果、マカオは観光客を呼び込むために大衆娯楽の選択肢に焦点を移す必要に迫られており、他の観光地ではバカラやブラックジャックなどの人気カジノゲームの提供に近づいている。

これらの新興旅行先の主なターゲットは、マカオ訪問者の大多数を占める膨大な数の中国人旅行者である。パンデミック以前は、タイと日本の両方で中国本土からの観光客がインバウンド観光客のかなりの部分を占めており、2019年には外国人観光客の約1/3を占めていた。UAEも中国を重要な観光資源として視野に入れている。

経験豊富なゲーム業界コンサルタントで元カジノ上級幹部のJeremy Walker氏は、状況の変化を強調し、 「かつてマカオがこの地域の主要な目的地として享受していた忠誠心は、今後も必ずしも持続するとは限らない。上海に居住しているゲームの顧客は、まもなく飛行機に搭乗してマカオ、シンガポール、大阪、バンコクを訪問するオプションを利用できるようになる。彼らは最も例外的な体験を約束する目的地を選ぶだろう」 と述べた。

タイ、日本、アラブ首長国連邦がカジノリゾートへの道を開く

タイ下院は1月、複数のゲームリゾートの設立を目的とした提案を可決し、重要な一歩を踏み出した。これらのリゾートの中で最大規模のものは、最低でも約80億米ドル (370億人民元) の投資を必要とする。その後、日本は三か月後にMGMとオリックスが共同開発する大阪の100億米ドルのプロジェクトを最終承認し、2030年までに日本初のギャンブル施設の運営に道を開いた。ブルームバーグは先月、UAEも賭博の合法化について予備的な協議を行っていると報じた。

これらの動きは、COVID-19のパンデミックによって深刻な影響を受けた経済の活性化を目指す各国が、アジアの金融ハブであるマカオやシンガポールカジノの成功に注目していることによる。タイはこれらの施設から少なくとも110億米ドルの追加税収を得ることを目指しており、日本の年間ゲーム市場は約200億米ドルになると予測されている。ちなみにマカオの2019年のギャンブル収入は360億米ドルだった。

カジノの合法化を検討しているタイ議会の委員会の元メンバーであるUdorn Olssonによると、これらの施設は非常に収益性が高いことが証明されており、タイはこの可能性を利用したいとして、 「カジノは非常に成功しており、我々はこの資金を得たい」 と述べている。

魅力的なカジノを追加すれば、これらの観光大国の魅力が高まることは間違いないが、マカオはより多くの観光客を呼び込むために、独自のアトラクションを強化する圧力が高まっている。中国によるハイローラーへの取り締まりは、マカオのゲーム収入に大きな影響を与えており、2019年のマカオのゲーム収入のうち、このグループが占める割合は、以前の50%からわずか23%に減少した。

これを受けて、マカオの免許を持つカジノ運営会社6社は、今後十年間で少なくとも130億米ドルを投資し、非ゲーム産業を発展させることを約束した。しかし、マカオの限られたスペース、観光インフラ、およびイベントを開催するために必要な専門知識を考えると、これらの投資のリターンに関しては疑問が残る。カジノ経営者の1人は、会社の内部評価について議論する際に匿名を希望し、これらの懸念を強調した。

地平線上の課題とチャンス

マカオは他のカジノ候補地よりも時間的に優位に立っているため、一時的に安堵のため息をつくことができる。タイはカジノ建設を支持しているにもかかわらず、選挙後の膠着状態に陥っている。オルソン元議員によると、新政権発足後、進展するにはさらに1年かかる可能性がある。

日本初のカジノ・リゾートの開業はまだ遠い夢で、MGMは開業は少なくとも7年後になると見積もっている。他の事業者も、複雑な入札システムが何年も続く可能性があるため、残りのゲームライセンスへの関心が薄れている。一方、アラブ首長国連邦は宗教上の制約からギャンブルを合法化する上で最大のハードルに直面している。

中国の国際線再開に伴い、マカオの観光産業は徐々に回復しており、4月には新型コロナウイルス流行前の66%の水準に回復した。モルガン・スタンレーは、大衆市場の観光客からのゲーム収入が来年2019年の115%を超え、2024年までに運営会社の総利益が完全に回復すると予想している。

マカオの運営会社は、リーチを拡大するため、アジア、ヨーロッパ、アメリカにまたがる海外販売網を確立している。さらに、彼らは専用のプライベートジェットを提供して国際的なハイローラーを魅了している。TAG Aviationマカオ支社のゼネラルマネージャーであるRita Tamは、これらの動きをMacao Daily Newsに明らかにした。

運営会社は、ゲーム以外のアクティビティやアメニティに関しても野心的な約束をしている。Galaxy Entertainment Group Ltdは、61,000平方メートルの広大な 「ハイテク遊園地」 の建設を計画しており、Melco Resorts&Entertainment Ltdは、2025年までスーパースターのパフォーマーが出演する90セッションのレジデンシー・ショー・シリーズの開催を目指している。Sands China Ltdは18,000平方メートルの新しいコンベンションセンターを提案しており、SJM Holdings Ltdは地元でプレーする国際サッカーチームの誘致を検討している。

ゲームコンサルタントのWalkerは、 「我々は今、競争の新しい時代に入っている」 と的確に要約している。マカオは、ゲーム以外のアトラクションのビジョンを実現するという困難な課題に直面しており、この点で優れた努力をしなければならない。

7月のSiGMAアジアサミットに向けて準備を

マニラで開催されるPAGCOR公認のSiGMA アジアサミットにSiGMAグループとして参加し、アジアとフィリピンのゲーム市場への没入型進出を目指す。また、アジア市場に焦点を当てた次のSiGMA マガジン号にもご期待ください。独占インタビューや、PAGCOR会長のAlejandro TengcoなどのKOLからの素晴らしい洞察が掲載されています。