Better Collective acquiert Playmaker pour 54 millions de dollars

Andjelka Jovanovic July 5, 2023

SiGMA news

Better Collective, groupe leader dans le domaine des médias sportifs numériques, va accroître sa production de contenu grâce à l’acquisition de la société américaine Playmaker HQ, spécialisée dans les médias sportifs. L’acquisition, évaluée à 54 millions de dollars américains (15 millions de dollars américains seront réglés en avance) marque une étape importante dans la stratégie de Better Collective : devenir l’acteur principal dans le domaine des médias sportifs numériques.

Playmaker : plus de 500 millions d’utilisateurs

Playmaker HQ, dont le siège se trouve dans le sud de la Floride, est une plateforme médiatique réputée dans le domaine du sport et du divertissement. La société collabore avec des athlètes et des créateurs pour cibler le marché américain.

L’entreprise distribue actuellement plus de deux mille éléments mensuels de contenu sportif sur des plateformes populaires telles qu’Instagram, TikTok, Twitter, Snapchat et YouTube. Playmaker a plus de 20 millions de followers, et plus de 500 millions d’utilisateurs chaque mois.

L’entreprise a conclu des partenariats avec des marques de premier plan dans les secteurs des accessoires de sport et des biens de consommation. Elle a été récompensée par des prix prestigieux, dans des festivals de cinéma.

The acquisition will be classed as an asset purchase, which is expected to yield favourable tax deductions for Better Collective’s acquisition. Cash will be the primary funding source, with the option to allocate a portion of the earn-out payments in Better Collective shares. The consolidation of Playmaker HQ into Better Collective’s accounts will take effect from July 3, 2023. The group’s financial targets for 2023 remain as expected.

Marc Pedersen, CEO of Better Collective North America, expressed enthusiasm about the transaction, highlighting Playmaker HQ’s access to millions of sports fans in the US, a majority of whom are new to Better Collective’s user base. Pedersen emphasized the company’s commitment to enhancing the betting experience for fans’ sports and leveraging Playmaker HQ’s expertise to expand product offerings and revenue streams across Better Collective’s global portfolio.

Transaction details

Playmaker HQ is experiencing rapid growth, with a revenue target exceeding (US) $10 million in 2023 and an EBITDA margin of 20-25 percent.

Under the terms, Better Collective will pay (US) $54 million on a cash and debt-free basis. This includes an upfront cash consideration of (US) $15 million, with an additional (US) $1 million in deferred payments, and performance-based earnout payments of up to (US) $38 million over a three-year period.

Playmaker HQ must generate accumulated revenues exceeding (US) $75 million with operational earnings (EBITDA) exceeding (US) $25 million during the first three years post-acquisition to unlock the full earn-out payment.

Better Collective solidifies its position in digital sports media

Brandon Harris, CEO of Playmaker HQ, said that the deal with Better Collective is ‘a significant milestone’. Harris emphasized the potential to create exceptional content, experiences and opportunities with the support of Better Collective’s world-class team. This will enable the company to reach a broader global audience of sports fans, aiming to build the world’s leading sports media group.

In 2018, Better Collective went public on the Nasdaq Stockholm Stock Exchange and was the first iGaming company to get a main market listing without external investment.